دو ابزار کلیدی سرمایه‌گذاری ۲۰۲۵

گزارش بلک‌راک در چشم‌انداز جهانی ۲۰۲۵، افزایش قطب‌بندی ژئوپلیتیک و اقتصادی را پیش‌بینی می‌کند که منجر به کاهش وابستگی به دلار و افزایش تقاضا برای طلا می‌شود.
در این گزارش، رقابت شدید بین آمریکا و چین در حوزه‌های فناوری پیشرفته و انرژی، به ویژه در زمینه انرژی‌های کم‌کربن، نیز مورد تاکید قرار گرفته است. در چشم‌انداز ۲۰۲۵ بلک راک، طلا به عنوان سپری در برابر تورم و جایگزینی برای ارزهای ذخیره، و بیت‌کوین به دلیل عرضه محدود و تقاضای فزاینده به عنوان ابزارهای کلیدی تنوع‌بخشی در پرتفوی سرمایه‌گذاری معرفی شده‌اند.
بلک‌راک به کم بودن همبستگی بیت‌کوین با بازار سهام اشاره کرده و بر لزوم انعطاف‌پذیری در استراتژی سرمایه‌گذاری و نظارت بر عملکرد طلا و بیت‌کوین در مقایسه با دارایی‌های سنتی تأکید دارد.
به طور کلی نکات کلیدی این تحلیل شامل موارد زیر است:
قطب‌بندی ژئوپلیتیکی و اقتصادی
سال 2025 با افزایش رقابت بین بلوک‌های تجاری و کاهش وابستگی به دلار همراه خواهد بود. این روند موجب افزایش خرید طلا و تغییر ذخایر ارزی کشورها از دلار به دارایی‌های دیگر خواهد شد.
رقابت آمریکا و چین
رقابت در حوزه‌های فناوری پیشرفته مانند نیمه‌رساناها و هوش مصنوعی تشدید می‌شود. زیرساخت‌هایی نظیر شبکه‌های برق و مراکز داده نقش مهمی در پیشرفت این حوزه‌ها خواهند داشت.
انرژی و رقابت جهانی
فناوری‌های کم‌کربن ارزان چین، از جمله خودروهای برقی و باتری‌ها، فشار زیادی به شرکت‌های اقتصادی دیگر وارد کرده و موجب واکنش‌های حمایتی در سایر کشورها شده است. این رقابت، تقاضا برای منابع موردنیاز گذار کم‌کربن، مانند مس، را افزایش می‌دهد.
طلا و بیت‌کوین به‌عنوان ابزارهای تنوع‌بخشی
با کاهش همبستگی سنتی بین بازدهی سهام و اوراق قرضه، ابزارهایی مانند طلا و بیت‌کوین می‌توانند به مدیریت ریسک کمک کنند.
طلا: همچنان به‌عنوان سپر در برابر تورم و جایگزینی برای ارزهای ذخیره استفاده می‌شود.
بیت‌کوین: به دلیل عرضه محدود و تقاضای فزاینده به‌عنوان یک فناوری پرداخت، می‌تواند ارزش افزوده داشته باشد. با وجود نوسانات، همبستگی آن با سهام کم است و در آینده ممکن است به‌عنوان پوششی تاکتیکی برای ریسک‌ها عمل کند.
انعطاف‌پذیری در استراتژی سرمایه‌گذاری
نظارت بر عملکرد طلا و بیت‌کوین نسبت به دارایی‌های سنتی و استفاده هوشمندانه از آن‌ها در شرایط مختلف ضروری است.