تبخیر تاریخی دارایی‌ها

داده‌های پلتفرم‌های تحلیلی نشان می‌دهد که در نتیجه این نوسان بی‌سابقه، بیش از ۱۹.۳۴میلیارد دلار از موقعیت‌های معاملاتی تبخیر(لیکوئیدیشن) شدند و حدود ۱.۶‌میلیون معامله‌گر زیان دیدند. این زیان از تمام سقوط‌های پیشین بازار رمزارزها از جمله پاندمی کرونا فراتر رفته و نقطه عطفی در تاریخ پرنوسان بازارها به شمار می‌آید. داده‌های اختیار معاملات نشان می‌دهند که در صورت ادامه روند نزولی، پایان چرخه صعودی سه‌ساله بیت‌کوین محتمل است. این رخداد که تحلیلگران از آن به‌عنوان قوی سیاه رمزارزها یاد می‌کنند، ثابت کرد که کریپتو دیگر از تحولات اقتصاد جهانی جدا نبوده و سیاست‌های بین‌المللی می‌تواند بنیان آن را سست کند.
بازار جهانی رمزارزها روز جمعه با شوکی بی‌سابقه روبه‌رو شد و یکی از بزرگ‌ترین موج‌های لیکوئیدیشن (تبخیر دارایی ها) در تاریخ این بازار را رقم زد. این بحران در پی اعلام تعرفه‌های جدید از سوی دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، و تشدید تنش‌های تجاری میان واشنگتن و پکن رخ داد. در راستای این تصمیم، قیمت بیت‌کوین تنها در عرض چند دقیقه بیش از ۱۲درصد سقوط کرد. این درحالی است تنها چند روز پیش، رکورد تاریخی بیش از ۱۲۵هزار دلار را ثبت کرده بود. با این حال تشدید تنش‌ها موجب ریزش این رمزارز به 102هزار دلار شد. رکورد قبلی لیکوئید شدن معاملات مربوط به مه ۲۰۲۱ بود. در آن دوره بیت‌کوین از ۴۳هزار دلار به ۳۰هزار دلار سقوط کرده و تنها در یک روز حدود 8.6‌میلیارد دلار از سرمایه معامله‌گران نابود شد.
جمعه خونین رمزارزها
داده‌های پلتفرم Coinglass نشان می‌دهد که نوسانات روز جمعه منجر به منحل شدن دارایی بیش از 1.6‌میلیون معامله‌گر به ارزش 19.34‌میلیارد دلار شد. در این بازه نوسانات به حدی شدت گرفت که تنها در کمتر از یک ساعت، ۷‌میلیارد دلار از این موقعیت‌ها بسته شد. کوین گلس در شبکه اجتماعی خود هشدار داد که رقم حقیقی احتمالا بسیار بالاتر است، زیرا تعداد زیادی از صرافی‌ها، داده‌های انحلال دارایی کاربران را به‌صورت لحظه‌ای منتشر نمی‌کنند. در این راستا، برخی از منابع میزان کل لیکوئیدیشن‌ها را بیش از ۳۰‌میلیارد دلار تخمین می‌زنند. از مجموع 19.34‌میلیارد دلار لیکوئید شده، 16.7‌میلیارد دلار مربوط به موقعیت‌های خرید (Long) بوده است. سقوط روز جمعه از نظر حجم خالص انحلال دارایی‌ها، بدترین رکورد تاریخ کریپتو محسوب شده و ارزش دلاری آن بیش از ۱۰ برابر سقوط‌های گذشته، از جمله فروپاشی صرافی FTX در سال ۲۰۲۲ و افت بازارهای جهانی در آغاز تعطیلی‌های ناشی از کرونا بود.
برخی منابع غیررسمی و شایعات میان فعالان بازار رمزارزها حاکی از آن است که دولت چین ممکن است برای مقابله با فشارهای ناشی از تعرفه‌های جدید، بخشی از ذخایر بیت‌کوین مصادره‌شده خود را به فروش رسانده باشد. تحلیلگران بازار بخشی از ریزش اخیر را به این عامل نسبت می‌دهند، هرچند هیچ مدرک رسمی در این‌باره منتشر نشده است.
قوی سیاه
کارولین مائورون عنوان کرده است که سطح حمایت بعدی بیت‌کوین، 100هزار دلار بوده و در صورت شکست، چرخه سه‌ساله صعودی به پایان خواهد رسید. بررسی داده‌های بازار اختیار معامله بیت‌کوین نیز اظهارات مائورون را تایید می‌کند. درحال‌حاضر بیشترین قراردادهای فروش بیت‌کوین در محدوده 110هزار دلار و پس از آن 100هزار دلار قرار دارد. به گفته دیوید جونگ، مدیرعامل پلتفرم معاملات الگوریتمی رمزارز برای معامله‌گران نهادی، بازار در روز جمعه شاهد پدیده قوی سیاه بود، چرا که بسیاری از موسسات انتظار این سطح از نوسان را نداشته و با توجه به نحوه طراحی قراردادهای اهرمی، بسیاری از معامله‌گران بزرگ ورشکسته شدند. وی افزود که این واقعه تاریخی به خوبی پیوند متغیرهای کلان اقتصادی با رمز‌ارزها را نشان داد.
اخراج فدرالی‌ها
در پاسخ به تشدید جنگ تجاری میان ایالات متحده و پکن، قیمت اوراق خزانه‌داری آمریکا رشد کرده و بازده آن به پایین ترین سطح خود از اواسط سپتامبر رسید. تمامی اوراق با هر نوع سررسیدی حداقل 7 واحد پایه کاهش یافتند. اوراق 10ساله نیز با کاهشی معادل 10واحد پایه، بزرگ‌ترین سقوط خود در یک ماه اخیر را تجربه کرد. دن کارتر، مدیر پرتفوی، در این راستا عنوان کرد که اگرچه فرار فوری به سمت دارایی‌های امن منطقی است، با این حال باتوجه به اینکه اخیرا بحث‌هایی پیرامون کاهش تنش‌های تجاری مطرح شده بود، این اقدام ترامپ معامله‌گران را غافلگیر کرد.
علاوه بر تشدید تنش‌ها، تعطیلی دولت آمریکا نیز بر شدت نوسانات افزوده است. در هفته جاری بسیاری از کارکنان دولت، حقوق خود را دریافت نکردند، و انتظار می‌رود که در هفته آینده 2‌میلیون کارمند به جمعیت فعلی افزوده شود. همچنین روز جمعه دولت اعلام کرد که اخراج کارمندان فدرال را آغاز کرده است. به گزارش دنیای اقتصاد،مجموع این عوامل سیگنال ضعف چشم‌انداز اقتصادی را به بازار تزریق کرده‌اند. داده‌های گلدمن ساکس نیز مهر تاییدی بر آن زده و نشان می‌دهد که در سطح ایالتی، درخواست‌های اولیه برای دریافت بیمه بیکاری افزایش یافته است. از این رو انتظار می‌رود که فدرال‌رزرو برای دومین مرتبه در سال جاری در تاریخ 29 اکتبر، نرخ‌های بهره را کاهش دهد.