مسیر گره‌گشایی از «تامین مالی» در کرمان

ورود روزانه یک همت سرمایه خرد به بازار

مجید عشقی رئیس سازمان بورس در نشست بررسی «شیوه‌های تامین مالی صنایع از طریق بازار سرمایه» که با حضور محمدرضا پور ابراهیمی رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس، و مدیران عامل فرابورس ایران و بورس کالا در محل اتاق بازرگانی، صنایع، معادن و کشاورزی کرمان برگزار شد، بیان کرد: عمده مردم با سرمایه‌گذاری در بورس به واسطه سهام عدالت آشنا هستند و بیش از ۵۰ میلیون نفر از مردم در بورس به این واسطه حضور دارند.
وی اضافه کرد: یکی از موانع حضور شرکت‌ها در بورس این است که ارتباط درست با فعالان اقتصادی برقرار نشده است. شرکت‌های اقتصادی بویژه بنگاه‌های کوچک و متوسط اطلاعات ضعیفی در خصوص بورس و موضوعاتی همچون انواع روش‌های تامین مالی از بورس دارند.
رئیس سازمان بورس ادامه داد: در برنامه‌ریزی که انجام شده، قرار بر این است، سالی یک بار مجموعه بازار سرمایه را به استان‌ها ببریم و ارتباطات با شرکت‌های نیازمند سرمایه ایجاد شود و این حضور در استان‌ها برای مقررات‌گذاری و ایجاد ابزارهای مالی به سازمان بورس کمک کننده است.
مجید عشقی در ادامه گفت: با توجه به نشاط بازار سرمایه و ورود روزانه تقریبا یک هزار میلیارد تومان سرمایه خرد به بازار، باید این سرمایه‌ها را به بخش تولید هدایت کنیم. هنر ما این است که منابع را به سمت سرمایه‌گذاری مولد سوق دهیم. مهمترین مسئله جلب اطمینان است.
عشقی تصریح کرد: بخش خصوصی باید بازیگر اصلی در حوزه اقتصادی باشد. اگر قرار است اقتصاد کشور بزرگ شود باید بخش خصوصی ورود پیدا کند.
رئیس سازمان بورس همچنین گفت: ابزارهای متنوعی مثل صندوق‌ها، تاسیس شرکت‌های سهام پروژه ‌و افزایش سرمایه از محل سلب حق تقدم، همگی ابزارهای جدید و متنوعی است که باید به فعالان اقتصادی در همه استان‌های کشور معرفی شود. ما با این سفرها قصد داریم ساختار کل بورس را به استان‌ها بیاوریم تا از نزدیک نیازها را دریافت کنیم، بسنجیم و ضمن ارائه راهکار تا حصول نتیجه موضوعات را پیگیری کنیم.
مجید عشقی اظهار کرد: روز گذشته در اتاق بازرگانی مذاکراتی انجام شد که هلدینگی در قالب چند شرکت پروژه آماده و پذیره‌نویسی عمومی شود.
وی با اشاره به ابزارهای تامین مالی جمعی عنوان کرد: از سوی دیگر در حوزه شرکت‌های کوچک ابزارهایی مثل تامین مالی جمعی برای تامین مالی وجود دارد. فرآیندی برای شرکت‌های کوچک و متوسط در تامین مالی اوراق بدهی در حال تدوین است. در این فرآیند، مدیریت ریسک نیز مورد توجه و دقت قرار گرفته است.
وی اضافه کرد: بازار توافقی فرابورس هم بازنگری شده و با این تغییرات حجم معاملات شرکت‌های کوچک و متوسط افزایش یافته است. سرمایه‌گذاران حرفه‌ای تعریف شده‌اند و شرایط جدیدی برای تسریع در پذیرش شرکت‌های کوچک و متوسط تدوین و آماده شده تا این شرکت‌ها سریع‌تر بتوانند وارد بازار شوند.
مشکل اصلی شرکت‌های تعطیل، تامین مالی است

رییس کمیسیون اقتصادی مجلس هم در این همایش گفت: نیاز است با وجود ظرفیت اقتصادی استان کرمان از توانمندی های همه جانبه بازار سرمایه استفاده کنیم، کارهای خوبی در این حوزه انجام شده اما نیازمند توسعه است.
وی با اشاره به ضرورت استفاده از ابزار های جدید تامین مالی تصریح کرد: در این خصوص نیازمند توسعه فعالیت های بورس کالا، انرژی، فرابورس و بورس تهران در استان کرمان هستیم و در حوزه پذیرش شرکت ها نیز نیازمند فعال شدن فرابورس در کرمان هستیم و باید این اتفاق بصورت ویژه در کرمان رقم بخورد و تمامی این موارد ضرورتی است که اکنون در فضای اقتصادی استان ها می بینیم.
رییس کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی یادآور شد: ۵۰ میلیون نفر در ایران مالک سهام عدالت و متاثر از بازار سرمایه هستند و بیشترین جمعیت این حوزه مربوط به ایران است.
وی ادامه داد: متاسفانه ارتباط بنگاه ها و شرکت های کوچک و متوسط با بازار سرمایه قطع شده و در این خصوص اگر به شهرک صنعتی خضرا کرمان برویم ۴۰ تا ۵۰ درصد واحدهای تولیدی یا تعطیل یا زیر ظرفیت فعالیت می کنند و ۸۰ درصد از این واحدها مشکل تامین منابع مالی دارند.
وی گفت: بیشتر واحدهای تولیدی استان کرمان می توانند در فرایند آشنایی با بازار سرمایه فعال شوند.
نماینده مردم کرمان و راور در مجلس شورای اسلامی افزود: بازار سرمایه استان ها قبلا ذیل تهران فعالیت می کرده اما اکنون بورس کالا در استان ها تعطیل است لذا باید تکلیف شود که فرا بورس اولویت کشور باشد.
وی با بیان اینکه با همکاری مشترک فرابورس باید تقسیم کاری انجام شود و در این زمینه باید اطلاع رسانی و فرهنگ سازی کنیم گفت: در حوزه فرهنگ سازی به مردم اطلاع ندادیم و امروز مردم به علت نداشتن اطلاعات دچار مشکل شده اند.
پورابراهیمی تصریح کرد: انتظار ما از بازار سرمایه شفافیت اطلاعات است که بر بورس اثر دارد، امروز باید در فرهنگ سازی به مردم بگوییم نباید با قیمت سهام کوچک بازی شود و مردم می توانند تعیین کننده نرخ باشند، باید ادبیات جدید را در بازار سرمایه به مردم آموزش بدهیم.
وی اظهار داشت: ۴۰ درصد معادن حوزه صنعت کشور در استان کرمان قرار دارند و هر فعالیت معدنی نیازمند تجهیز منابع است که این کار توسط بازار سرمایه باید انجام شود.
رییس کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی ادامه داد: در صورت فعال شدن این ظرفیت، در بازه زمانی کوتاه مدت قول می دهیم که کرمان را به رتبه نخست بازار سرمایه تبدیل کنیم.
وی گفت: نکته دیگر موضوعات مرتبط با شرایط کشور است که خود را در حوزه سرمایه نشان می دهد و بازار سرمایه به علت مشکلات سال های گذشته دچار شرایطی بوده و زمینه انتفاع مردم و بنگاه‌ها به حداقل رسیده است.
پورابراهیمی افزود: تاثیرات ناشی از مولفه های اقتصادی از جمله نرخ ارز امروز در دارایی های شرکت های بورسی و شرکت هایی با فروش صادراتی، خود را نشان می دهد و این روند متناسب با مولفه اقتصادی است اما باید مراقبتی نیز از آن شکل گیرد.
وی با اشاره به نرخ واقعی در محاسبات بورس تصریح کرد: نباید فضایی ایجاد شود که شرکت های کوچک از این ظرفیت مطلوب بازار سرمایه استفاده نکنند.
وی ادامه داد: مردم یک بار چوب ناکارآمدی نظارت بازار را خوردند و به واسطه آن هنوز تلخی در کامشان است و نباید دوباره دچار تلخی شوند لذا باید اطلاع رسانی حتما انجام شود و هرجا لازم باشد نماد را ببندید و با این کار از منافع ملی صیانت کنید.
رییس کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی تصریح کرد: اتفاقات خوبی از جمله قانون موضوع بازار سرمایه در کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی رقم خورد که این قانون را سال قبل نهایی کردیم و امسال سامانه آن بارگذاری شده و امیدوارم هفته آینده متن قانونی کمیسیون اقتصادی در خصوص بازار سرمایه در دستور کار صحن علنی مجلس قرار گیرد تا بتوانیم بخشی از این بازار را با فعالان خصوصی، نهادها مالی و سایر دست اندرکاران جمع بندی کردیم در قانون جدید عملیاتی شود و بسیار ظرفیت سازی است.
وی گفت: قانون مالیات بر سوداگری این هفته در مجلس به اتمام رسید و شاید مهمترین کار ما در حمایت از بازار سرمایه بود و در چهار بازار از جمله مسکن، خودرو، ارز و طلا عملکرد خود را عملیاتی می کند و کار انجام می شود که این بازارها اکنون هدف سوداگران در اقتصاد شده است.
دکتر پورابراهیمی افزود: این کار در هماهنگی با دولت فعلی و در روزهای آغازین مجلس فعلی توانستیم این کار را به سرانجام انجام برسانیم مالیات بر سوداگری ۲ هدف دنبال می کند ابتدا حوزه بازارهای غیر مولد در اقتصاد را با ایجاد پایه جدید مالیاتی تحت تأثیر قرار دهد و آثار تورمی ناشی از عملیات سوداگری را به حداقل می رساند و در کنار این اقدام شاهد کاهش نرخ در این چهار بازار خواهیم بود.
وی اظهار داشت: در کنار آن هدایت منابع از بازارهای غیرمولد به سمت بازار مولد از جمله بازار سرمایه است و امیدوارم این قانون تا اواسط خرداد ماه‌ ابلاغ شود و این قانون بزرگترین حمایت از بازار سرمایه در مقابل بازارهای غیرمولد است.
به دنبال راه اندازی اوراق سلف موازی استاندارد ارزی هستیم

مدیرعامل بورس کالای ایران در نشست بررسی «شیوه‌های تامین مالی صنایع از طریق بازار سرمایه» با بیان اینکه قیمت گذاری دستوری در تضاد با شعار سال است و مانع رشد تولید می شود، گفت: مخالفت با قیمت گذاری دستوری به هیچ عنوان موافقت با رهایی و ولنگاری قیمت نیست بلکه بهره مندی شرکت ها از سود منصفانه و ادامه فعالیت اقتصادی تولیدکنندگان، موضوع موردنظر بازار سرمایه است که در این صورت، رشد تولید محقق می شود.
سید جواد جهرمی مدیرعامل بورس کالای ایران با بیان اینکه در بازار فیزیکی بورس کالا معاملات در قالب سلف، نقد و نسیه انجام می شود گفت: معاملات سلف که فرآیند آن از دو هفته تا سه ماه است طی سال گذشته ارزشی بالغ بر ۳۸۰ هزار میلیارد تومان داشته و سهم استان کرمان در این بین تقریبا ۴ همت بوده است.
وی افزود: در حوزه معاملات اعتباری تامین مالی به سمت خریدار است و اعتبار برای خریداران در نظر گرفته می شود. ارزش این معاملات نیز ۴۳۸ همت بوده که سهم استان کرمان ۷۱ همت است. در حوزه اوراق سلف موازی استاندارد نیز شرکت های استان کرمان شامل ماهان سیرجان و گل گهر از این ابزار استفاده کرده اند و شاهد تامین مالی از سوی این دو شرکت در بورس کالا بودیم.
جهرمی با تاکید بر این نکته که یکی از پیشنهادات ما با توجه به نیازهای ارزی شرکت ها برای اجرای پروژه ها، بحث اوراق سلف موازی استاندارد ارزی است اظهار کرد: در تلاش هستیم با بانک مرکزی تفاهم نامه ای در این زمینه منعقد کنیم تا معاملات اوراق سلف موازی استاندارد ارزی را راه اندازی کنیم.
وی در بخش دیگری از صحبت های خود به بحث سودآوری شرکت ها نیز اشاره کرد و افزود: عمده ترین مشکل صنایع که با شعار سال نیز در تضاد است و جلوی رشد تولید را می گیرد، مساله قیمت گذاری دستوری است. اگر بخواهیم به سمت تامین مالی شرکت ها پیش رفته و مشکل تامین مالی شرکت ها را حل کنیم، ناگزیر هستیم که بحث قیمت گذاری را در کلیه بخش های مرتبط با بازار سرمایه مرتفع کنیم.
مدیرعامل بورس کالای ایران تصریح کرد: زمانی که بحث از قیمت گذاری دستوری به میان می آید منظور ولنگاری قیمت ها نیست بلکه بحث بر سر این است که شرکت ها باید به یک سود معقول و عادلانه ای برسند تا بتوانند به فعالیت اقتصادی خود ادامه دهند.
وی ادامه داد: در برهه ای که طی سال ۹۷ موضوع ارز ۴۲۰۰ تومانی مطرح شد و با قیمت گذاری دستوری مواجه شدیم، تقاضای کاذب به شدت افزایش یافت و در نتیجه به صنایع بالادست به دلیل تامین نیاز داخلی اجازه صادرات داده نشد. لذا در حوزه تامین مالی مناسب شرکت ها، محور برنامه ها این است که قیمت گذاری از شرکت ها خارج و بنگاه ها سودده شوند.
جهرمی تاکید کرد: تجربه قیمت گذاری دستوری در سال ۹۷ نشان می دهد نمودارهای تقاضا به شدت افزایشی بوده اند و چون جلوی صادرات شرکت های بالادست گرفته شده کاهش عرضه ارز در کشور نیز رقم خورد. در مقابل برخی صنایع پایین دست به جای تامین نیاز داخل و تولید محصول نهایی که منفعت آن به مصرف کننده نهایی می رسد به دلیل سیاست قیمت گذاری دستوری بعضا اقدام به قاچاق کالا کردند که برای تولید و مردم منفعتی نداشت.
جهرمی یکی از رسالت های کنونی بورس کالا و سایر ارکان بازار سرمایه را تبیین اتفاقات گذشته دانست و اظهار کرد: در راستای فرمایشات مقام معظم رهبری در رابطه با جهاد تبیین، بورس کالا و ارکان بازار سرمایه این رسالت را دارند که رویدادهای گذشته را برای اتخاذ تصمیم صحیح در کشور، تبیین کنند.
به گفته مدیرعامل بورس کالای ایران اگر اکنون به صنعت فولاد می بالیم و ۳۰ میلیون تن تولید فولاد داریم به دلیل آن است که صنعت فولاد از سال ۸۲ از قیمت گذاری دستوری خارج شد و کم کم ضرایب بین زنجیره اصلاح و زنجیره ها یکی پس از دیگری سودده شدند و اکنون با صنعت پابرجایی روبرو هستیم.
وی اشاره ای به عرضه خودرو در بورس کالا داشت و گفت: در سال گذشته ایران خودرو به واسطه عرضه محصولاتش در بورس کالا ۱۲ همت سود به دست آورد که این مبلغ از دلالان اخذ و به شرکت رسید. تقریبا هزار میلیارد تومان نیز دولت از محل مالیات بر ارزش افزوده کسب کرد لذا بازگشت به روال سابق در بحث قیمت گذاری خودرو، زیان شرکت ها را مجددا بر می گرداند. از این رو رشد اساسی در بحث تامین مالی شرکت ها به موضوع قیمت گذاری دستوری شرکت ها وابسته است.
جهرمی در خاتمه گفت: بازار سرمایه در حوزه همکاری و تفاهم با بانک مرکزی در زمینه راه اندازی معاملات اوراق سلف موازی استاندارد ارزی در بورس کالا، نیازمند همراهی مجلس به خصوص کمیسیون اقتصادی است که خوشبختانه این همراهی همواره وجود داشته است.
بازگشت اعتماد با توسعه ریزساختارها در بورس

محمد علی شیرازی مدیرعامل فرابورس ایران نیز در نشست بررسی «شیوه‌های تامین مالی صنایع از طریق بازار سرمایه» استان کرمان توسعه ریزساختارها توسط سازمان بورس را عامل بازگشت اعتماد به بازار دانست و گفت: این شرایط فرصت مناسبی برای استفاده از ظرفیت‌های بازار سرمایه برای بنگاه‌هاست.
محمد علی شیرازی گفت: در شرایط امروز و در پی ریزساختارهایی که سازمان بورس فراهم کرده، بازگشت اعتماد به بازار سرمایه رقم خورده است و این شرایط فرصت مناسبی برای استفاده از ظرفیت‌های بازار سرمایه برای بنگاه‌هاست.
وی افزود: فرابورس ۷ بازار با کارکرد و مقررات جداگانه دارد. سرمایه‌گذاران می‌توانند از ۱۰۰ هزار تومان تا چند میلیارد تومان سرمایه‌گذاری کرده و شرکت‌ها نیز با چند میلیون تا چند میلیارد تومان فعالیت کنند.
شیرازی اظهار کرد: بازار توافقی نیز به زودی راه‌اندازی خواهد شد که فرصت خوبی برای شرکت‌های کوچک و متوسط است.
به گفته مدیرعامل فرابورس ایران در بخش اوراق بیش از ۸۶ درصد اوراق بدهی کل بازار مالی کشور در فرابورس معامله می‌شود و جمع تامین مالی سال گذشته در فرابورس ۲۵۰ هزار میلیارد تومان بوده است.
منافع ورود صنایع بزرگ کرمان به بورس

استاندار کرمان که معتقد است بورس عرصه‌ای بزرگ با منافع بسیار است تاکید دارد ورود شرکت های بزرگ استان به این بازار سبب ورود بیشتر مردم نیز می شود لذا این عرصه نفع بسیاری برای شرکت‌ها و استان دارد اما باید ابتدا برای این حوزه تجهیز شوند.
محمدمهدی فداکار در همایش معرفی ابزارهای نوین مالی در کرمان افزود: واحدهای تولیدی بزرگ استان کرمان باید برای ورود به بورس آموزش ببینند و اتاق بازرگانی نیز با آموزش کار در این حوزه را پیش ببرد.
وی با بیان اینکه نوسان و هر اتفاق لحظه ای بر بورس اثر می گذارد در عین حال تصریح کرد: بورس به عنوان عرصه ای نو، زیرساخت و ساختار خاص خودش را دارد و در این بازار ساختار و حسابرسی شرکت ها شفاف مشاهده می شود که ظرفیت خوبی برای این استان است.
استاندار کرمان ادامه داد: پیگیر ورود شرکت های استان کرمان به بورس هستیم و یکی از ظرفیت ها تامین مالی از این حوزه است که برای این کار عمدتا به بانک ها متوسل می شویم؛ این کار ۳۰ تا ۴۰ درصد برای تولید هزینه دارد که چیزی برای تولید کننده نمی ماند.
فداکار عنوان کرد: بورس در شاخص و ورودی روزانه رکوردهای خوبی دارد. این در حالیست که بسیاری از بازارهای موازی همچون بازار مسکن و ارز ندارد لذا باید حجم بازار در بورس افزایش یابد و شرکت های بزرگی در استان کرمان وجود دارند که می توانند به این حوزه وارد شوند.
وی افزود: ورود شرکت ها باعث می شود مردم بیشتری به بازار سرمایه وارد شوند که ظرفیت خوبی است اما ابزارهای آن نیز باید شناسایی شوند.
به گزارش ایرنا،استاندار کرمان اضافه کرد: بانک های استان کرمان به علت محدودیت منابع برای پرداخت وام دچار مشکل هستند و منابع شرکت های بزرگ بخشی از گرفتاری های مالی استان را رفع کرده اما کافی نیست.